Vorwort . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
Kapitel 1. Einführung in den Kapitalmarkt . . . . . . . . . . 15
I. Die Börse ist ein Haifischbecken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
II. Geschichte und Grundlagen des Kapitalmarkts. . . . . . . . . 16
III. Was ist „die Börse“ und wie funktioniert sie? . . . . . . . . . . . 33
IV. Arten von Anlageprodukten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
V. Vergleich von langfristiger und kurzfristiger Anlage. . . . . 43
VI. Risiken und Chancen bei Anlagen auf dem Kapitalmarkt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68
VII. Verständnis von Volatilität und Diversifikation . . . . . . . . . 82
VIII. Wichtige Indizes und ihre Bedeutung für die Börse. . . . . . 88
Kapitel 2. Risikomanagement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103
I. Verständnis des Konzepts Risikomanagement . . . . . . . . . . 103
II. Identifizierung und Bewertung von Anlagerisiken . . . . . . . 113
III. Diversifikation als Mittel zur Risikominimierung. . . . . . . . 120
IV. Verwendung von Stop-Loss-Orders und Hedging-Strategien. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 129
V. Analyse von Markt- und Unternehmensdaten zur Risikoabschätzung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133
VI. Überwachung und Anpassung des Portfolios im Laufe der Zeit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140
VII. Alternativen der Diversifikation. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145
VIII. Wichtige Faktoren bei der Wahl von Anlageprodukten. . . 149
IX. Checkliste zum Thema Risikomanagement . . . . . . . . . . . . . 151
Kapitel 3. Technische Analyse . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155
I. Was ist Technische Analyse und wie funktioniert sie? . . . 155
II. Grundlagen der Technischen Analyse. . . . . . . . . . . . . . . . . . 156
III. Chart-Typen und -formationen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 159
IV. Verwendung von Indikatoren. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170
V. Erkennen von Kauf- und Verkaufssignalen . . . . . . . . . . . . . 175
VI. Kombination aus Fundamentaldaten und Technischer Analyse. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178
VII. Überwachung von Marktdaten und Anpassung Ihrer Strategie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180
VIII. Risikomanagement und Umgang mit Fehlsignalen. . . . . . . 182
IX. Checkliste zur Charttechnik . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 187
Kapitel 4. Fundamentalanalyse. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 189
I. Einführung in die Fundamentalanalyse . . . . . . . . . . . . . . . . 189
II. Wirtschaftsindikatoren und ihre Bedeutung . . . . . . . . . . . . 190
III. Unternehmensfinanzen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 194
IV. Branchentrends und Marktforschung. . . . . . . . . . . . . . . . . . 196
V. Bewertung von Unternehmen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198
VI. Integrierter Ansatz zur Fundamentalanalyse. . . . . . . . . . . . 204
VII. Verwendung von Finanznachrichten und Analystenberichten. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 206
VIII. Checkliste zur Verwendung der Fundamentalanalyse . . . . 208
Kapitel 5. Handelsstrategien . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 211
I. Einführung in Handelsstrategien . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 211
II. Überblick über verschiedene Anlage- und Trading-Strategien . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215
III. Positions-Trading-Strategie. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220
IV. Quantitative Handelsstrategien. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 223
V. Umsetzung von Handelsstrategien . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 226
VI. Checkliste zur Erstellung von Anlage-/Trading-Strategien . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 229
Kapitel 6. Trading-Psychologie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 231
I. Trading-Psychologie: Einführung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 231
II. Verhaltensmuster im Trading. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 234
III. Emotionale Kontrolle. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 237
IV. Techniken und Übungen zur Verbesserung der emotionalen Kontrolle und des mentalen Fokus beim Trading . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240
V. Selbstreflexion und Lernen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 242
VI. Umgang mit Fehlschlägen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 245
VII. Checkliste zum Thema Trading-Psychologie . . . . . . . . . . . 253
Kapitel 7. Alternative Anlagemöglichkeiten oder wie Sie mit Picasso Geld verdienen . . . . . . . 257
I. Einführung in verschiedene alternative Anlageoptionen. . 257
II. Kryptowährungen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 261
III. Hedgefonds. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 264
IV. Immobilieninvestitionen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 267
V. Rohstoffinvestitionen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 269
VI. Kunstinvestitionen und Co . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 272
VII. Gesamtüberblick und Risiken der Anlageoptionen . . . . . . 279
VIII. Portfoliomanagement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 283
IX. Checkliste zur Anlage in alternativen Investments. . . . . . . 286
Kapitel 8. Glaskugel im Einsatz – Fazit und Ausblick 289
I. Die wichtigsten Konzepte und alle Kapitelinhalte im Überblick . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 289
II. Was bedeutet Money-Management beim Trading?. . . . . . 297
III. Trading und Anlage . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300
IV. Algorithmischer Handel und Aufbau eines Handelssystems . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 302
V. Reflexion und Schlussbetrachtung. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 308
VI. Checkliste: Trader/Investor oder Sparbuchanleger . . . . . . 316
VII. Outro. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 319
