Modeling Time-Varying Unconditional Variance by Means of a Free-Knot Spline-GARCH Model
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Sprache:Englisch
98,99 €
inkl. gesetzl. MwSt.Beschreibung
Produktdetails
Format
Kopierschutz
Nein
Family Sharing
Nein
Text-to-Speech
Nein
Erscheinungsdatum
27.07.2022
Verlag
Springer Fachmedien WiesbadenSeitenzahl
237 (Printausgabe)
Dateigröße
29299 KB
Auflage
1st ed. 2022
Sprache
Englisch
EAN
9783658386184
The book addresses the problem of a time-varying unconditional variance of return processes utilizing a spline function. The knots of the spline functions are estimated as free parameters within a joined estimation process together with the parameters of the mean, the conditional variance and the spline function. With the help of this method, the knots are placed in regions where the unconditional variance is not smooth. The results are tested within an extensive simulation study and an empirical study employing the S&P500 index.
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