Macroeconomy and Stock Return Volatility: Pakistan vs US Market Macroeconomic Sensitivity, Risk Returns Trade-Off & Volatility Dynamics of Stock Returns: A Comparison of PSX and NYSE
-
- Englisch ausgewählt
83,99 €
UVP
98,90 €
inkl. gesetzl. MwSt.,
Beschreibung
Produktdetails
Einband
Taschenbuch
Erscheinungsdatum
03.11.2020
Verlag
LAP LAMBERT Academic PublishingSeitenzahl
428
Maße (L/B/H)
22/15/2,7 cm
Gewicht
655 g
Sprache
Englisch
ISBN
978-620-3-02498-2
The objectives of the current study were to examine the impact of macroeconomic factors on the stock returns volatility, pricing of risk, asymmetry and leverage effect, and volatility dynamics on comparative bases of developed (NYSE) and emerging (PSX) markets. Furthermore, all these aspects were also analyzed with regard to various firm's features. The stock return volatility of all the firms from all the sectors of both NYSE and PSX are considered for the period from January 3, 2000, to December 31, 2015. Three time-series models were applied, i.e. GARCH (1, 1) for the relationship between stock returns volatility and macroeconomic factors and volatility dynamics, EGARCH for the asymmetry and leverage effect, and GARCH-in-mean for pricing of risk. All the macroeconomic factors proved their significance in determining the stock returns volatility in both the markets with respect to various firm features.
Noch keine Bewertungen vorhanden
Verfassen Sie die erste Bewertung zu diesem Artikel
Helfen Sie anderen Kundinnen und Kunden durch Ihre Meinung.
Kurze Frage zu unserer Seite
Vielen Dank für Ihr Feedback
Wir nutzen Ihr Feedback, um unsere Produktseiten zu verbessern. Bitte haben Sie Verständnis, dass wir Ihnen keine Rückmeldung geben können. Falls Sie Kontakt mit uns aufnehmen möchten, können Sie sich aber gerne an unseren Kund*innenservice wenden.
zum Kundenservice