Produktbild: Interest Rate Risk in the Banking Book

Interest Rate Risk in the Banking Book A Best Practice Guide to Management and Hedging

Aus der Reihe Wiley Finance

101,99 €

inkl. gesetzl. MwSt., Versandkostenfrei


Beschreibung

Produktdetails

Einband

Gebundene Ausgabe

Erscheinungsdatum

28.10.2021

Verlag

John Wiley & Sons Inc

Seitenzahl

256

Maße (L/B/H)

24,7/17,2/2 cm

Gewicht

632 g

Auflage

1. Auflage

Sprache

Englisch

ISBN

978-1-119-75501-2

Beschreibung

Produktdetails

Einband

Gebundene Ausgabe

Erscheinungsdatum

28.10.2021

Verlag

John Wiley & Sons Inc

Seitenzahl

256

Maße (L/B/H)

24,7/17,2/2 cm

Gewicht

632 g

Auflage

1. Auflage

Sprache

Englisch

ISBN

978-1-119-75501-2

Herstelleradresse

Libri GmbH
Europaallee 1
36244 Bad Hersfeld
DE

Email: gpsr@libri.de

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  • Produktbild: Interest Rate Risk in the Banking Book
  • Preface vii
     
    About the Website viii
     
    Introduction 1
     
    Chapter 1 What is IRRBB and why is it important? 6
     
    Subcategories of interest rate risk 8
     
    Regulatory overview for IRRBB - what has changed? 17
     
    ECB 2017 IRRBB stress test 21
     
    Interest rate shocks 24
     
    Chapter 2 How to identify and measure Interest Rate Risk in the Banking Book 29
     
    Identification of IRRBB - case studies of the exposure to IRRBB 29
     
    The dual nature of IRRBB 44
     
    Exposure to short-term
     
    interest rate risk - maturity gap analysis 45
     
    Maturity gap analysis from the economic value perspective 63
     
    Time bucket sensitivity analysis - PV01 68
     
    Duration gap analysis 69
     
    IRRBB metrics 73
     
    Credit Spread Risk in the Banking Book (CSRBB) 81
     
    Chapter 3 How to manage IRRBB 84
     
    Hedging instruments for IRRBB 84
     
    Why consider interest rate swaps? 98
     
    Natural hedging and hedging through derivatives 98
     
    Hedging strategies 103
     
    Chapter 4 Behaviouralisation of items without deterministic maturity and their impact on IRRBB 117
     
    The significance and impact of behavioural issues in the banking book 117
     
    The reason for modelling CASA under IRRBB 118
     
    The impact of early redemption of fixed rate assets on IRRBB 121
     
    Basic approaches for the modelling of NMDs 121
     
    Basic approaches for the modelling of statistical prepayment on the asset side 130
     
    Model risk 133
     
    Chapter 5 Interest rate risk and asset liability management 136
     
    Management of IRRBB under strategic ALM - proactive management of IRRBB 136
     
    Setting up the target profile and integrated management of liquidityand interest rate risk through the application of numerical optimisation technique 143
     
    Setting up the funding strategy for a bank taking into consideration the hedging requirements 149
     
    IRRBB and funds transfer pricing 153
     
    Comprehensive and feasible IRRBB strategy 171
     
    Management of the intragroup interest rate risk 172
     
    Chapter 6 IRRBB stress test, reverse stress test and ICAAP 175
     
    IRRBB stress testing 175
     
    ICAAP - assessment of the internal capital to cover IRRBB 185
     
    Chapter 7 IRRBB governance and framework 190
     
    Risk Appetite Statement (RAS) 190
     
    Appendix 1: Example of IRRBB policy aligned with the requirements of BCBS Standards 197
     
    Appendix 2: Example of IRRBB model manual 211
     
    References 239
     
    Index 241