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Produktbild: Fixed Income Markets

Fixed Income Markets Management, Trading and Hedging

Aus der Reihe Wiley Finance Editions

112,99 €

inkl. gesetzl. MwSt., Versandkostenfrei


Beschreibung

Produktdetails

Einband

Gebundene Ausgabe

Erscheinungsdatum

09.09.2014

Verlag

John Wiley & Sons Inc

Seitenzahl

704

Maße (L/B/H)

26/18,3/4,2 cm

Gewicht

1338 g

Auflage

2. Auflage

Sprache

Englisch

ISBN

978-1-118-17172-1

Beschreibung

Produktdetails

Einband

Gebundene Ausgabe

Erscheinungsdatum

09.09.2014

Verlag

John Wiley & Sons Inc

Seitenzahl

704

Maße (L/B/H)

26/18,3/4,2 cm

Gewicht

1338 g

Auflage

2. Auflage

Sprache

Englisch

ISBN

978-1-118-17172-1

Herstelleradresse

Libri GmbH
Europaallee 1
36244 Bad Hersfeld
DE

Email: gpsr@libri.de

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  • Produktbild: Fixed Income Markets
  • Foreword xiii

    Preface xvii

    About the Authors xix

    Part One Introduction to Bonds 1

    Chapter 1 The Bond Instrument 3

    Chapter 2 Bond Instruments and Interest-Rate Risk 43

    Appendix 2.1 Formal Derivation of Modified-Duration Measure 59

    Appendix 2.2 Measuring Convexity 59

    Appendix 2.3 Taylor Expansion of the Price/Yield Function 61

    Chapter 3 Bond Pricing, Spot, and Forward Rates 65

    Appendix 3.1 The Integral 83

    Appendix 3.2 The Derivation of the Bond Price Equation in Continuous Time 85

    Chapter 4 Interest-Rate Modelling 89

    Appendix 4.1 Geometric Brownian Motion 101

    Chapter 5 Fitting the Yield Curve 105

    Appendix 5.1 Linear Regression: Ordinary Least Squares 124

    Appendix 5.2 Regression Splines 127

    Part Two Selected Market Instruments 133

    Chapter 6 The Money Markets 135

    Appendix 6.1 179

    Chapter 7 Hybrid Securities and Structured Securities 181

    Chapter 8 Bonds with Embedded Options and Option-Adjusted Spread Analysis 205

    Appendix 8.1 Calculating Interest Rate Paths Using Microsoft Excel 232

    Chapter 9 Inflation-Indexed Bonds and Derivatives 235

    Appendix 9.1 Current Issuers of Public-Sector Indexed Securities 256

    Appendix 9.2 U.S. Treasury Inflation-Indexed Securities (TIPS) 257

    Chapter 10 Introduction to Securitisation and Asset-Backed Securities 261

    Part Three Derivative Instruments 297

    Chapter 11 Forwards and Futures Valuation 299

    Chapter 12 Bond Futures Contracts 309

    Appendix 12.1 The Conversion Factor for the Long Gilt Future 324

    Chapter 13 Swaps 329

    Appendix 13.1 Calculating Futures Strip Rates and Implied Swap Rates 370

    Chapter 14 Credit Derivatives I: Instruments and Applications 375

    Appendix 14.1 Bond Credit Ratings 418

    Chapter 15 Credit Derivatives II: Pricing, Valuation, and the Basis 421

    Chapter 16 Options I 435

    Appendix 16.1 Summary of Basic Statistical Concepts 456

    Appendix 16.2 Lognormal Distribution of Returns 457

    Appendix 16.3 Black-Scholes Model in Microsoft Excel 458

    Chapter 17 Options II 461

    Part Four Bond Trading and Hedging 475

    Chapter 18 Value-at-Risk and Credit VaR 477

    Appendix 18.1 Assumption of Normality 513

    Chapter 19 Government Bond Analysis, the Yield Curve, and Relative-Value Trading 517

    Chapter 20 Approaches to Trading and Hedging 551

    Appendix 20.1 Summary of Derivation of Optimum Hedge Equation 571

    Appendix 20.2 Forward-Rate Structure in Conventional Yield-Curve Environment 571

    Chapter 21 Derivatives Risk Management: Convexity, Collateral, and Correlation 573

    Appendix A Statistical Concepts 621

    Appendix B Basic Tools 627

    Appendix C Introduction to the Mathematics of Fixed-Income Pricing 633

    Appendix D About the Companion Website 639

    Glossary 641

    Index 669