Ozenbas, D: Volatility and Price Discovery in Stock Markets An Intra-day Analysis of the New York Stock Exchange, Nasdaq Stock Market, London Stock Exchange, Euronext Paris and Deutsche Boerse
-
- Englisch ausgewählt
53,99 €
UVP
60,70 €
inkl. gesetzl. MwSt.,
Beschreibung
Produktdetails
Einband
Taschenbuch
Erscheinungsdatum
01.04.2009
Verlag
VDMSeitenzahl
132
Maße (L/B/H)
22,1/15,1/1,3 cm
Gewicht
216 g
Sprache
Englisch
ISBN
978-3-639-14622-6
intervals that are as short as half-hour and as long
as two weeks, I investigate the short-term
volatility accentuation in five equity markets: the
Nasdaq Stock Market and the New York Stock Exchange
in the US, and the London Stock Exchange, Deutsche
Boerse and Euronext Paris in Europe.
Results confirm an intra-day reverse J-shaped
pattern of half-hour volatility in these markets. In
addition, I find evidence of an intra-week pattern
in volatility with higher volatility on Monday
opening periods and Friday closing periods. The
evidence also suggests an accentuation of volatility
during longer periods, such as 24-hour intervals.
This accentuation appears to subside when I extend
the differencing interval to longer periods such as
one-week or two-week returns. Findings indicate
price discovery errors especially at shorter
differencing intervals.
Noch keine Bewertungen vorhanden
Verfassen Sie die erste Bewertung zu diesem Artikel
Helfen Sie anderen Kundinnen und Kunden durch Ihre Meinung.
Kurze Frage zu unserer Seite
Vielen Dank für Ihr Feedback
Wir nutzen Ihr Feedback, um unsere Produktseiten zu verbessern. Bitte haben Sie Verständnis, dass wir Ihnen keine Rückmeldung geben können. Falls Sie Kontakt mit uns aufnehmen möchten, können Sie sich aber gerne an unseren Kund*innenservice wenden.
zum Kundenservice