>> Ihre Thalia-Vorteile: Entdecken Sie unsere Services im Überblick!

Risk Budgeting

Portfolio Problem Solving with Value-at-Risk

Institutionelle Anleger, Fonds- und Portfoliomanager müssen Risiken eingehen, wenn sie Spitzengewinne erzielen wollen. Die Frage ist nur wieviel Risiko. "Risk Budgeting: Portfolio Problem Solving with VaR" liefert die Antwort auf diese Frage. Beim Konzept des Risk Budgeting geht es um Risiko- und Kapitalallokation auf der Grundlage erwarteter Erträge und Risiken, mit dem Ziel, höhere Renditen zu erwirtschaften im Rahmen eines vordefinierten Gesamtrisikoniveaus. Mit Hilfe quantitativer Methoden zur Risikomessung, einschließlich der Value at Risk-Methode läßt sich das Risiko ermitteln und bewerten. Value at Risk (VaR) ist ein Verfahren zur Risikobewertung, das Banken ursprünglich zur Messung und Begrenzung von Marktpreisrisiken eingesetzt haben. Heute wird die VaR-Methode auch verstärkt im Risikomanagement eingesetzt. Dieses Buch bietet eine fundierte Einführung in die VaR-Methode sowie in Verfahren zur Risikomessung bei Extremereignissen und Krisenszenarien (Stress Testing). Da rüber hinaus erklärt es, wie man mit Hilfe des Risk Budgeting ein effizienteres Portfoliomanagement erreicht. "Risk Budgeting: Portfolio Problem Solving with VaR" ist das einzige Buch auf dem Markt, das Risk Budgeting und VaR - zwei brandaktuelle Themen im Portfoliomanagement - speziell für institutionelle Investment- und Portfolio-Manager aufbereitet. Eine unverzichtbare Lektüre.
Covers the hottest topic in investment for multitrillion pension market and institutional investors
Institutional investors and fund managers understand they must take risks to generate superior investment returns, but the question is how much. Enter the concept of risk budgeting, using quantitative risks measurements, including VaR, to solve the problem. VaR, or value at risk, is a concept first introduced by bank dealers to establish parameters for their market short-term risk exposure. This book introduces VaR, extreme VaR, and stress-testing risk measurement techniques to major institutional investors, and shows them how they can implement formal risk budgeting to more efficiently manage their investment portfolios. Risk Budgeting is the most sophisticated and advanced read on the subject out there in the market.
Portrait

NEIL D. PEARSON, PhD, is an Associate Professor of Finance at the University of Illinois at Urbana-Champaign. His research includes work on the development, estimation, and evaluation of models for pricing and hedging various derivatives and other financial instruments. Dr. Pearson has published papers in a number of academic journals, and is an Associate Editor of both the Journal of Financial Economics and the Journal of Financial and Quantitative Analysis. He has consulted for a number of U.S. and international banks, working on term structure models, the evaluation of derivatives pricing models, and issues that arise in the computation of Value-at-Risk measures. He received his PhD from the Massachusetts Institute of Technology.

… weiterlesen
In den Warenkorb
Filialabholung

Versandkostenfrei

Beschreibung

Produktdetails


Einband gebundene Ausgabe
Seitenzahl 324
Erscheinungsdatum 13.02.2002
Sprache Englisch
ISBN 978-0-471-40556-6
Verlag John Wiley & Sons
Maße (L/B/H) 23,4/15,6/2,2 cm
Gewicht 654 g
Auflage 1. Auflage
Buch (gebundene Ausgabe, Englisch)
112,99
inkl. gesetzl. MwSt.
Versandfertig in 5 - 7 Tagen
Versandkostenfrei
In den Warenkorb
Filialabholung

Versandkostenfrei

Andere Kunden interessierten sich auch für

  • 3177432
    Food Of The Gods
    von Terence McKenna
    Buch (Taschenbuch)
    14,99
  • 75236948
    A Court of Frost and Starlight
    von Sarah J. Maas
    (1)
    Buch (Taschenbuch)
    7,99
  • 76042694
    A Court of Frost and Starlight
    von Sarah J. Maas
    (2)
    Buch (gebundene Ausgabe)
    14,99
  • 43564382
    Milk and Honey
    von Rupi Kaur
    (6)
    Buch (Taschenbuch)
    9,99
  • 32281116
    English G Access - Allgemeine Ausgabe / Band 1: 5. Schuljahr - Workbook mit Audios online und MyBook
    von Jennifer Seidl
    Schulbuch (Taschenbuch)
    9,80
  • 74218005
    Red Queen 4. War Storm
    von Victoria Aveyard
    Buch (Taschenbuch)
    8,99
  • 61749461
    The Sun and Her Flowers
    von Rupi Kaur
    (5)
    Buch (Taschenbuch)
    12,99
  • 61175691
    Call Me by Your Name. Movie Tie-In
    von Andre Aciman
    (4)
    Buch (Taschenbuch)
    5,99
  • 45070243
    The Subtle Art of Not Giving A F*ck
    von Mark Manson
    Buch (Taschenbuch)
    12,99
  • 29358095
    English G Lighthouse - Allgemeine Ausgabe / Band 1: 5. Schuljahr - Workbook mit Audios online
    von Gwen Berwick
    Schulbuch (Taschenbuch)
    10,10

Kundenbewertungen

Es wurden noch keine Bewertungen geschrieben.